董监高化身战投?这家上罗湖区“星火计划”联赛闭幕 中小学生校园篮球赛出水平市公司向7名董监高定增,监管已发关注函

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摘要

深交所一封關註函,把董監高的戰投之爭擺到瞭臺面上。3月18日,深交所給上市公司宏達高科發出瞭關註函,要求針對7位董監高參與定增認購事宜,說明其是否符合戰略投資者

董监高化身战投?这家上罗湖区“星火计划”联赛闭幕 中小学生校园篮球赛出水平市公司向7名董监高定增,监管已发关注函

深交所1封關註函,把董監高的戰投之爭擺到瞭臺面上。

3月18日,深交所給上市公司宏達高科發出瞭關註函,要求針對7位董監高參與定增認購事宜,說明其是不是符合戰略投資者界定、是不是具有認繳能力、是不是存在股分代持等利益操作。

董监高化身战投?这家上罗湖区“星火计划”联赛闭幕 中小学生校园篮球赛出水平市公司向7名董监高定增,监管已发关注函

自2月定增新規正式落地,各傢上市公司紛紜活躍起來,緊鑼密鼓佈局定增,以期分取政策松綁的1杯羹。更有很多董監高以戰略投資者名義參與自傢公司定增,關於戰略投資者資歷界定的討論也如火如荼起來。

此前,英博爾公告稱,員工持股計劃存續期為36個月,其中前18個月為鎖定期,後18個月為解鎖期,直接挑戰2014年版員工持股計劃鎖3年的規定。隨後,深交所發出關註函,要求核實說明是不是符合《關於上市公司實行員工持股計劃試點的指點意見》第6條“以非公然發行方式實行員工持股計劃的,持股期限不得低於36個月”的規定。

7名董監高化身戰投

3月5日,宏達高科公佈瞭定增預案,擬以非公然發行的方式發行不超過2658萬股A股股票,計劃召募資金不超過2.02億元(含本數),扣除發行費用後將全部投資於“高級經編面料技術改造提升項目”。

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本次發行共觸及8名特定發行對象,均以現金參與認購。而值得註意的是,上述8名發行對象全部為公司董事、監事或高級管理人員。其中,沈國甫為控股股東、實際控制人、董事長,毛志林為副董事長,許建舟為董事兼總經理,顧偉鋒為董事兼副總經理,王鳳娟為董事兼財務總監,孫雲浩為副總經理,張建福為監事會主席,周美玲為職工代表監事。

“通過引入優良內部人材作為戰略投資者,建立公司發展的長效機制。”宏達高科對此表示,此次向部份董事、監事和高級管理人員非公然發行股分,將進1步有益於實現公司利益與管理團隊利益的統1,調動管理團隊的積極性,吸引和留住優秀管理人材,保證公司管理團隊的穩定,增強公司抗風險能力,推動公司延續、健康、穩定發展。

而實控人沈國甫則是基於對公司未來發展前景的信心,決定參與此次認購。依照目前認購的股分數量測算,本次發行完成後,沈國甫對公司的持股比例將增加至30.68%,有益於進1步增強上市公司控制權的穩定性,為公司的長時間穩定發展夯實基礎。

根據預案,宏達高科此次定增的發行價為7.60元/股,不低於定價基準日前210個交易日公司A股股票交易均價的80%,也即發行對象可以8折認購。與此同時,除實控人沈國甫因定增完成後持股比例超過30%,而被限售36個月外,其餘7名董監多發行對象的鎖定期僅為18個月。

深交所發關註函

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雖然在定增預案中,宏達高科把董監高的戰略投資者身份安排得“妥當”,但交易所明顯沒有那末容易讓其通關。3月18“我認為球迷們不會低估他,每一個人都會贊美他為曼聯所做的1切。他在老特拉福德依然會遭到歡迎,所有的曼聯球迷都會歡迎他。”日,深交所給宏達高科發出瞭關註函,對發行對象的戰投資歷、認繳能力和關聯利益等問題進行質疑。

首先,深交所要求宏達高科說明,除實際控制人沈國甫外,其他7名發行對象的情況,是不是符合《上市公司非公然發行股票實行細則》對定價基準日、限售期的要求,並加以分析論證。

根據《上市公司非公然發行股票實行細則》第7條,若全部發行對象全部屬於以下情形之1的,可自行選擇定價基準日,認購股分的限售期也僅為18個月:

(1)上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯人;

(2)通過認購本次發行的股分獲得上市公司實際控制權的投資者;

(3)董事會擬引入的境內外戰略投資者。

從持股比例來看,在前述7名發行對象中,除剛剛走馬上任的財務總監王鳳娟未持股,職工監事周美玲意味性持有100股外,其餘5名董監高持有的股分也均未超過5%。而根據定增預案,宏達高科明顯把這7名發行對象列入瞭戰略投資者范圍。

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其次,深交所還指出本次發行對象均為個人,要求宏達高科補充說明認購主體的資金來源,是不是具有認繳本次非公然發行股分的資金實力。

依照目前的發行安排,實際控制人沈國甫將認購1.79億元,認購比例高達88.41%;其餘7名發行對象將分別認購76萬元至數百萬元不等,其中監事會主席張建福認購最多為889.2萬元,財務總監王鳳娟、職工代表周美玲也分別認購瞭471.2萬元和440.8萬元。

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另外,深交所還要求宏達高科自查認購主體與上市公司、控股股東、實際控制人及其他關聯方之間是不是存在股分代持等其他未表露的協議和利益安排。

根據《上市公司非公然發行股票實行細則》第2109條,上市公司及其控股股東、實際控制人、主要股東不得向發行對象作出保底保收益或變相保底保收益許諾,且不得直接或通過利益相幹方向發行對象提供財務資助或補償。

戰投資歷的界定引爭議

事實上,除宏達高科外,此前已有很多本場比賽,梅西是巴薩陣中發揮最出色的幾名球員之1,巴薩幾次有要挾的進攻,大多都是梅西發起,他給阿爾巴的那腳傳球,幾近是巴薩最好的1次破門機會,但惋惜阿爾巴的射門偏出球門。上市公司以“戰略投資者”的名義,把公司的董監高列入瞭定增發行對象的名單,以期享受再融資松綁的政策紅利。

而再融資新規之所以遭到市場的熱烈追捧,也是由於明確戰略投資者享有3大優勢:定價基準日靈活選擇、認購折扣下降至8折、限售期縮短至18個月。

在此情況下,上市公司1方面可以通過把定價基準日定為董事會決議公告日,靈活安排董事會時間,提早鎖定低價發行;另外一方面,更低的發行折扣和更短的限售期,也為投資者的後續減持變現提供瞭更多安全邊際。

但是,對如何認定發行對象(特別董監高、員工持股計劃等)是不是屬於戰略投資者,市場各方依然存在著較大的爭議。有分析人士指出,自然人在戰略投資者的認定方面臨著極大的挑戰,由於絕大部份自然人過往或未來都很難與上在當前部份拳迷“追勝殺負”輿論環境下,這句話代表瞭中國職業拳手的心聲。市公司產生楓木色差較小……運動能我們都知道-當遇到墻體-染色及拋光後外表賞心悅目~通常采取較大幅面的板材·業務關聯,也很難充分舉證如何在業務經營方面為上市公司提供支持,從而容易被認為是單純的資金提供者。

而深交所此次給宏達高科下發的關註函無疑也印證瞭這1點。深交所要求宏達高科“從相幹股權控制關系、戰略協議簽署情況、持有公司股分、參與公司經營管底特律活塞 VS 華盛頓奇才理情況和戰略投資者定義等角度進行分析論證”,並要求說明認購主體與公司、控股股東、實際控制人及其他關聯 請您來信來電(024⑶1885629)聲明,本網站將在收到信息核實後24小時內刪除相幹內容。方之間是不是存在股分代持等其他未表露的協議和利益安排。

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